Cosa sono e come funzionano gli equity protection i certificati che godono di una protezione del capitale investito
La prima macrocategoria che andiamo ad approfondire è quella dei certificati di investimento a capitale protetto (leggi anche “Certificati di investimento, la guida”). Come “recita” il nome stesso, questi strumenti offrono una tutela del capitale se sottoscritti durante la fase di collocamento e detenuti fino al rimborso. Se acquistati sul mercato secondarioIl mercato secondario è il luogo in cui gli strumenti finan... Leggi, invece, consentono di definire le performance minime ottenibili a scadenzaLa scadenza è il termine prefissato entro il quale il certi... Leggi.
Rientrano tra i certificati a capitali protetto gli “Equity protection”, i certificati “Digitali“, gli “Express protection”, i “Butterfly” e i “Double win”.
I certificati Equity protection
Gli Equity protection consentono agli investitori di partecipare al rialzo a scadenzaLa scadenza è il termine prefissato entro il quale il certi... Leggi degli strumenti sottostanti con una protezione totale o parziale del capitale investito. Questi strumenti possono essere utilizzati per investire sia sul sia sul rialzo (Certificati Long) sia sul ribasso dei sottostanti (Certificati Short), che possono essere azioni, indici, valute, tassi di interesse o materie prime.
Se è previsto un “Cap”, ovvero un tetto, il rendimentoIl rendimento è il guadagno ottenuto da un investimento in ... Leggi degli Equity protection sarà soggetto a un limite di partecipazione. L’entità della replica della performance del sottostanteIl sottostante è l’attività finanziaria a cui è legato ... Leggi è indicata dal cosiddetto fattore di partecipazione. Inoltre, se prevista l’opzioneUn’opzione è un contratto che conferisce il diritto, ma n... Leggi “quanto”, l’investitori potrà godere anche di una copertura dalle oscillazioni valutarie.
Le caratteristiche degli Equity protection
Ma quali sono le caratteristiche di un certificatoIl certificato di investimento è uno strumento finanziario ... Leggi Equity protection? Il primo elemento da prendere in considerazione è sicuramente il “sottostante”, ovvero l’assetUn asset è una risorsa economica posseduta da un individuo ... Leggi class a cui è legato il certificatoIl certificato di investimento è uno strumento finanziario ... Leggi e che determinerà il rendimentoIl rendimento è il guadagno ottenuto da un investimento in ... Leggi finale. Poi bisogna guardare al cosiddetto “strikeLo strike è il livello iniziale del sottostante fissato al ... Leggi price”, ovvero al prezzo di rilevazione iniziale del sottostanteIl sottostante è l’attività finanziaria a cui è legato ... Leggi. Alla “scadenza” del certificatoIl certificato di investimento è uno strumento finanziario ... Leggi bisognerà vedere se il prezzo del sottostanteIl sottostante è l’attività finanziaria a cui è legato ... Leggi sarà uguale, superiore o inferiore allo “strikeLo strike è il livello iniziale del sottostante fissato al ... Leggi price”. Il “livello di protezione”, invece, indica la percentuale minima del capitale investito che sarà restituita alla scadenzaLa scadenza è il termine prefissato entro il quale il certi... Leggi, mentre il “fattore di partecipazione”, come detto in precedenza, indica il valore moltiplicativo della performance del sottostanteIl sottostante è l’attività finanziaria a cui è legato ... Leggi che viene riconosciuto alla scadenzaLa scadenza è il termine prefissato entro il quale il certi... Leggi.
Gli scenari di investimento
Un esempio pratico potrà essere utile per comprendere meglio il funzionamento di un Equity protection. Ipotizziamo di aver investito in un CertificatoIl certificato di investimento è uno strumento finanziario ... Leggi Long, ovvero scommettendo sul rialzo del sottostanteIl sottostante è l’attività finanziaria a cui è legato ... Leggi. Gli scenari che potrebbero presentarsi alla scadenzaLa scadenza è il termine prefissato entro il quale il certi... Leggi sono tre:
- Il valore finale del sottostante è inferiore al livello di protezione: in questo caso all’investitore sarà restituito un importo pari al livello di protezione del capitale;
- Il valore finale del sottostante è inferiore allo “strikeLo strike è il livello iniziale del sottostante fissato al ... Leggi price”, ovvero al prezzo di rilevazione iniziale, ma è superiore al livello protezione: in questo caso l’investitore registrerà una perdita e otterrà un importo di liquidazione commisurato alla performance registrata dal sottostanteIl sottostante è l’attività finanziaria a cui è legato ... Leggi (e sempre superiore al livello di protezione);
- Il valore finale del sottostante è superiore al livello di rilevazione iniziale: in questo caso l’investitore partecipa alla performance positiva nella misura prevista dal fattore di partecipazione (se previsto un “cap”, la partecipazione al rialzo sarà limitata al “tetto” previsto in fase di emissione del certificatoIl certificato di investimento è uno strumento finanziario ... Leggi).
