I fondi a scadenza sono fondi obbligazionari con una data di rimborso prefissata, un po’ come un titolo di Stato ma con un portafoglio diversificato
Un fondo a scadenzaLa scadenza è il termine prefissato entro il quale il certif... Leggi compra obbligazioni e le tiene fino a una data stabilita in anticipo. Alla scadenzaLa scadenza è il termine prefissato entro il quale il certif... Leggi il fondo si chiude e il capitale viene restituito ai sottoscrittori al valore di quel momento. Gli operatori li chiamano anche target maturity, dall’inglese scadenzaLa scadenza è il termine prefissato entro il quale il certif... Leggi obiettivo.
Come funzionano i fondi a scadenza
C’è una fase iniziale di collocamentoIl collocamento è la fase in cui un titolo viene offerto per..., in cui si può sottoscrivere. Poi il fondo investe e, di norma, chiude alle nuove adesioni. Durante la vita del fondo le obbligazioni in portafoglioIl portafoglio è l’insieme degli investimenti detenuti da un... Leggi vengono tenute fino al rimborso, con poche vendite. Alla data finale il valore delle quote, il NavIl Nav è il valore totale delle attività di un fondo d’inves... Leggi (net assetUn asset è una risorsa economica posseduta da un individuo o... Leggi value, valore netto d’inventario), viene liquidato.
Si ipotizzi un fondo che punta a un rendimentoIl rendimento è il guadagno ottenuto da un investimento in r... Leggi lordo del 4 per cento annuo, con costi pari all’1 per cento. Il rendimentoIl rendimento è il guadagno ottenuto da un investimento in r... Leggi netto atteso è del 3 per cento. Su 10.000 euro investiti per cinque anni il risultato sarebbe di circa 11.590 euro. Sono cifre di fantasia e non una promessa: il rendimentoIl rendimento è il guadagno ottenuto da un investimento in r... Leggi effettivo dipende dal portafoglioIl portafoglio è l’insieme degli investimenti detenuti da un... Leggi.
Un rendimento atteso, non garantito
Il rendimentoIl rendimento è il guadagno ottenuto da un investimento in r... Leggi indicato nei fondi a scadenzaLa scadenza è il termine prefissato entro il quale il certif... Leggi è una stima, calcolata sui titoli acquistati. Non è garantito. Se un emittente non paga, o paga in ritardo, il risultato finale peggiora. Il fondo può cambiare qualche titolo durante la vita.
I rischi da conoscere
Il primo è il rischioIl rischio finanziario è la possibilità che un investimento ... Leggi di tasso: se i tassi salgono, il valore delle obbligazioni in portafoglioIl portafoglio è l’insieme degli investimenti detenuti da un... Leggi scende, anche se alla scadenzaLa scadenza è il termine prefissato entro il quale il certif... Leggi tende a recuperare. Il secondo è il rischio di creditoIl rischio di credito è la possibilità che un emittente non ... Leggi, cioè il mancato pagamento di un emittente. Infine contano le commissioni, che riducono il rendimentoIl rendimento è il guadagno ottenuto da un investimento in r... Leggi e vanno confrontate con quelle di altri strumenti.
Il confronto con il titolo singolo
Rispetto a un titolo di StatoI titoli di Stato sono obbligazioni emesse dal governo per f... Leggi con la stessa scadenzaLa scadenza è il termine prefissato entro il quale il certif... Leggi, il fondo offre più emittenti e una diversificazioneLa diversificazione è una strategia che consiste nel distrib... Leggi maggiore, ma ha costi che il titolo non ha. Chi compra il titolo direttamente conosce il rimborso a scadenzaLa scadenza è il termine prefissato entro il quale il certif... Leggi, mentre il fondo restituisce il NavIl Nav è il valore totale delle attività di un fondo d’inves... Leggi, che può essere più basso o più alto del previsto.
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