Un piano di accumulo in Etf distribuisce nel tempo l’ingresso sul mercato, riducendo il rischio di sbagliare il momento ma non quello di un mercato che scende a lungo
Chi decide di investire in EtfGli Etf (Exchange traded fund) sono fondi di investimento qu... Leggi può versare tutto il capitale in un’unica soluzione oppure distribuirlo nel tempo con versamenti periodici in un piano di accumulo (PacIl Pac (Piano di accumulo del capitale) è una strategia di ... Leggi). La scelta cambia il modo in cui il rischio di mercatoIl rischio di mercato è la possibilità di perdite dovute a... Leggi si distribuisce lungo il percorso, non la sua esistenza.
Come funziona un versamento periodico
Il meccanismo è semplice: una cifra fissa viene investita a intervalli regolari, di solito ogni mese, nello stesso EtfGli Etf (Exchange traded fund) sono fondi di investimento qu... Leggi. Quando il prezzo della quota è basso, quella cifra fissa ne compra di più; quando è alto, ne compra di meno. Il risultato è un prezzo di carico medio che, in un mercato oscillante, tende a essere più favorevole della semplice media aritmetica dei prezzi osservati nel periodo.
Un esempio numerico
Si versano 200 euro al mese per quattro mesi, con la quota dell’EtfGli Etf (Exchange traded fund) sono fondi di investimento qu... Leggi che vale rispettivamente 20, 22, 18 e 20 euro. La media aritmetica dei quattro prezzi è 20 euro, ma il piano di accumulo ha comprato di più nel mese a 18 euro e di meno in quello a 22, ottenendo un prezzo medio di carico di circa 19,8 euro: una differenza minima in questo caso, ma che si amplifica quanto più il mercato oscilla nel periodo dei versamenti.
Che cosa riduce, e che cosa no
Il piano di accumulo attenua il rischioIl rischio finanziario è la possibilità che un investiment... Leggi di versare tutto il capitale proprio nel momento peggiore, un attimo prima di un ribasso. Non elimina però il rischio di mercatoIl rischio di mercato è la possibilità di perdite dovute a... Leggi nel suo complesso: se l’indice sottostanteIl sottostante è l’attività finanziaria a cui è legato ... Leggi scende per un periodo prolungato, anche i versamenti distribuiti nel tempo finiscono per accumulare quote che valgono meno di quanto pagato. Il piano diluisce il rischioIl rischio finanziario è la possibilità che un investiment... Leggi di timing, non quello legato all’andamento del mercato in sé.
Versamento unico o piano, quando conviene l’uno o l’altro
Su periodi storici lunghi, e considerando che i mercati azionari trascorrono la maggior parte del tempo in fase di crescita, il versamento in un’unica soluzione ha statisticamente reso di più rispetto a un piano di accumulo dello stesso capitale distribuito nel tempo. Il PacIl Pac (Piano di accumulo del capitale) è una strategia di ... Leggi resta comunque la scelta più naturale per chi non dispone di un capitale da investire subito ma di un risparmio mensile, e per chi preferisce attenuare l’impatto emotivo di veder scendere il valore dell’investimento subito dopo un versamento consistente.
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